U bent net uitgestapt: de aandelen in uw bedrijf zijn verkocht, en op de rekening staat een bedrag dat om een bestemming vraagt. Een deel daarvan wilt u in crypto beleggen.
Dan komt vrijwel meteen de vraag op tafel: doet u dat privé, in box 3, of via uw bv? Het antwoord verschilt per situatie, want beide routes worden fiscaal op een fundamenteel andere manier belast. Hieronder zetten we de afweging op een rij.
Privé: crypto in box 3
Houdt u crypto privé aan, dan valt het bezit in box 3, de belasting op uw vermogen. De Belastingdienst schaart cryptobezittingen zoals Bitcoin onder dat vermogen en belast ze niet over de werkelijke koerswinst, maar over een fictief rendement (de formele term luidt forfaitair rendement); hoe die systematiek precies werkt, leggen we uit in ons artikel over crypto in box 3.
Voor beleggingen en overige bezittingen, waar crypto onder valt, bedraagt dat percentage 6,00 procent in 2026 (5,88 procent in 2025). Over het zo berekende voordeel betaalt u vervolgens 36 procent belasting, zowel in 2025 als in 2026.
De peildatum is hard: 1 januari om 00:00 uur, tegen de koers van het gebruikte handelsplatform. Wat er daarna met de koers gebeurt, doet voor dat belastingjaar niet ter zake.
Niet alles telt mee. Er geldt een heffingsvrij vermogen: € 59.357 per persoon in 2026 (€ 57.684 in 2025); fiscale partners tellen samen tot het dubbele. Blijft uw box 3-vermogen onder die grens, dan is daarover in beginsel geen box 3-belasting verschuldigd.
Het venijn zit in de systematiek: u rekent af over een aangenomen rendement, ook in een jaar zonder winst. In een sterk stijgend cryptojaar valt dat juist gunstig uit; in een verliesjaar niet.
Het fictieve rendement is niet meer in beton gegoten
Sinds 19 juli 2025 is de Wet tegenbewijsregeling box 3 in werking. Die tegenbewijsregeling geeft u de mogelijkheid te bewijzen dat u minder verdiende dan het fictieve rendement, zodat u minder betaalt. Toont u dat aan, dan krijgt u de te veel betaalde belasting terug. Was uw werkelijke rendement hoger, dan hoeft u niets bij te betalen. Feitelijk wordt daardoor geheven over het laagste van beide rendementen. De regeling werkt onder voorwaarden terug tot 2017 (vooral voor wie destijds bezwaar maakte of nog geen definitieve aanslag had) en zit vanaf de aangifte over 2025 in de reguliere aangifte inkomstenbelasting.
Dit fictieve rendement is bovendien een tijdelijk systeem. Het kabinet wil per 1 januari 2028 overstappen op een heffing over het werkelijke rendement. De Tweede Kamer nam het wetsvoorstel aan; de Eerste Kamer moet zich er nog over buigen. Zeker is de datum dus nog niet, maar de richting is duidelijk: de box 3-heffing op crypto in privébezit gaat de komende jaren op de schop.
Via een bv: vennootschapsbelasting plus box 2
Kiest u voor de bv-route, dan verandert het speelveld. Een bv betaalt vennootschapsbelasting (Vpb), oftewel de winstbelasting die een bv betaalt, over het werkelijk behaalde resultaat en niet over een aangenomen percentage. Het tarief is 19 procent tot en met € 200.000 winst en 25,8 procent daarboven, in 2025 zowel als 2026. Daarmee blijft de eerste heffing beperkt zolang de winst in de vennootschap blijft.
De tweede heffing volgt pas bij uitkering naar privé. Haalt u de winst als dividend (winst die de bv uitkeert aan de aandeelhouder) of als aanmerkelijkbelangvoordeel uit de bv, dan betaalt u in box 2 nog eens 24,5 procent tot € 68.843 en 31 procent daarboven (grens 2026; € 67.804 in 2025). Box 2 is de belasting die u betaalt als u winst uit uw eigen bv haalt; een aanmerkelijk belang is daarbij een belang van 5 procent of meer in die bv. Ook die grens geldt per persoon, dus fiscale partners benutten samen het dubbele tegen 24,5 procent. Wordt de winst uiteindelijk volledig als dividend uitgekeerd, dan bedraagt de gecombineerde effectieve belastingdruk, uitgaande van de huidige tarieven, ongeveer 38,8 procent in de laagste schijven en 48,8 procent in de hoogste. De feitelijke druk kan afwijken, afhankelijk van de omstandigheden. Dat lijkt fors naast box 3.
Toch zit de kracht van de bv in het uitstel: zolang u niets uitkeert, blijft box 2 buiten beeld en betaalt u alleen de vennootschapsbelasting. Het rendement dat u niet aan box 2 kwijt bent, blijft in de vennootschap doorwerken.
Wanneer welke route doorgaans gunstiger uitpakt
Een pasklaar antwoord bestaat niet, maar een paar lijnen tekenen zich af. Verwacht u een rendement dat structureel boven het fictieve rendement ligt, dan belast box 3 u relatief mild: u rekent immers af over 6,00 procent, ongeacht hoeveel meer u werkelijk maakt (cijfer 2026). Blijft uw rendement onder dat percentage, of maakt u verlies, dan drukt box 3 juist zwaar, al vangt de tegenbewijsregeling een deel daarvan op.
De bv wordt interessanter naarmate het vermogen groter is en u de winst langer laat staan. Het uitstel van box 2 werkt dan als een rentevrije hefboom: het volledige rendement blijft doorbeleggen, jaar op jaar. Keert u daarentegen alles op korte termijn uit, dan valt dat uitstelvoordeel weg en blijft alleen de hogere gecombineerde druk over. Bij kleinere bedragen weegt de bv-route vaak niet op tegen de kosten en de rompslomp; daarover zo meer.
De praktijk: administratie, kosten en zakelijkheid
Fiscaliteit is maar één kant van de afweging. Een bv brengt vaste lasten met zich mee: jaarrekening, aangifte vennootschapsbelasting, administratie en doorgaans een accountant of fiscalist. Voor een bescheiden cryptopositie lopen die kosten al snel in de papieren. Ook de zakelijkheid vraagt aandacht: beleggen vanuit een bv moet passen binnen wat de vennootschap mag en doet, en de administratie van transacties, wallets en waarderingen luistert nauw.
Een apart aandachtspunt is de waardering. Op welk moment een ongerealiseerde koerswinst (winst op papier: uw crypto is meer waard geworden, maar u hebt nog niet verkocht) binnen de bv in de belastbare winst valt, hangt af van het waarderingsstelsel dat u kiest onder goed koopmansgebruik: de boekhoudregels die bepalen wanneer een bv winst of verlies neemt. Dat is bij uitstek een punt om vooraf met uw adviseur door te nemen, want het raakt direct aan de vraag hoe groot het uitstelvoordeel in uw geval werkelijk is.
De keuze hangt af van uw eigen plaatje
De keuze tussen crypto in de bv of privé hangt af van uw vermogen, uw beleggingshorizon en uw bredere fiscale situatie; beslis daarom niet los van dat plaatje. De tarieven en bedragen in dit artikel gelden voor de belastingjaren 2025 en 2026; het beoogde nieuwe box 3-stelsel per 2028 kan de balans op termijn opnieuw verleggen.
Over dit artikel
Dit artikel is bedoeld als algemene informatie en is geen fiscaal, juridisch of beleggingsadvies. Aan de inhoud kunnen geen rechten worden ontleend. Wet- en regelgeving en jurisprudentie kunnen na publicatie wijzigen; de fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele feiten en omstandigheden. Raadpleeg voor uw persoonlijke situatie een belastingadviseur of de Belastingdienst. Laatst bijgewerkt op 19 augustus 2026.
Callisto Capital is in Nederland geregistreerd als AIFMD-light-beheerder en staat niet onder doorlopend toezicht van de AFM.
