Crypto Nieuws: Marktupdate September 2024
September 2024 bracht een aantal cruciale economische ontwikkelingen met zich mee die de toekomstige richting van de Amerikaanse economie en de financiële markten kunnen beïnvloeden. De maand begon met teleurstellende cijfers over de banencreatie, wat duidde op een gemengde arbeidsmarktsituatie, terwijl de werkloosheid slechts licht daalde. De Federal Reserve reageerde daarop met een significante renteverlaging, bedoeld om een verslechtering van de economische omstandigheden tegen te gaan. Daarnaast werd de voormalige CEO van Binance, Changpeng Zhao, vrijgelaten uit de gevangenis nadat hij vier maanden had vastgezeten.
6 september: Banencreatie Blijft Achter in Augustus, Werkloosheid Daalt Licht
In augustus kwamen er in de VS 142.000 banen bij, minder dan de verwachte 161.000, hoewel dit wel een toename was ten opzichte van de 89.000 banen in juli. De werkloosheid daalde licht naar 4,2%, maar de “echte” werkloosheid, inclusief ontmoedigde werknemers en deeltijdwerkers, steeg naar 7,9%, het hoogste niveau sinds oktober 2021. Daarnaast werden de banencijfers van juni en juli fors naar beneden bijgesteld. De bouwsector voegde de meeste banen toe (34.000), terwijl de industrie 24.000 banen verloor. Lonen stegen sneller dan verwacht, met 0,4% op maandbasis en 3,8% op jaarbasis. Ondanks de gemengde cijfers wordt verwacht dat de Federal Reserve binnenkort de rente zal verlagen om verdere economische vertraging te voorkomen. (Bron: CNBC)
11 september: Inflatie in de VS Daalt, Maar Blijft Hardnekkig in Bepaalde Sectoren
In augustus stegen de consumentenprijzen in de VS met 0,2%, wat de jaarlijkse inflatie op 2,5% bracht, het laagste niveau sinds februari 2021. Ondanks de dalende inflatie blijven bepaalde kosten, zoals huisvesting en diensten, stijgen. De kerninflatie, exclusief voedsel en energie, steeg met 0,3% in augustus en 3,2% op jaarbasis. Hoewel de inflatie daalt, zijn er nog steeds zorgen over aanhoudende prijsdruk, vooral in de dienstensector. Hierdoor wordt verwacht dat de Federal Reserve volgende week slechts een renteverlaging van 0,25% doorvoert, in plaats van 0,5%.(Bron: Reuters)
18 september: FED Verlaagt Rente met Een Half Procentpunt: Agressieve Start van Eerste Versoepelingscampagne in Vier Jaar
De Federal Reserve heeft de rente met 0,5% verlaagd, een opmerkelijke stap die voor het eerst sinds de Covid-pandemie wordt genomen. De verlaging brengt de rente naar een bandbreedte van 4,75%-5%, met als doel een afkoelende arbeidsmarkt te ondersteunen en de inflatie verder terug te dringen. De inflatie is gedaald, maar blijft boven de gewenste 2%, terwijl de werkloosheid iets is gestegen.
Fed-voorzitter Jerome Powell benadrukte dat deze forse renteverlaging niet het begin is van een serie agressieve stappen. Hoewel de markt verwachtte dat de rente verder zou dalen, gaf Powell aan dat de Fed terughoudend blijft over toekomstige acties, afhankelijk van de economische ontwikkelingen. De arbeidsmarkt toont tekenen van vertraging, met een lager aantal nieuwe banen en een stijgende werkloosheid.
De Fed verlaagde haar inflatieverwachting voor dit jaar en voorziet een verdere daling van de rente met ongeveer 2 procentpunten in de komende jaren. Ondanks dat de economische groei nog steeds sterk is, met een verwachte stijging van het BBP van 3%, blijft de Fed gefocust op het bereiken van prijsstabiliteit zonder grote stijgingen in de werkloosheid. Deze renteverlaging zet de toon voor andere centrale banken wereldwijd, die mogelijk zullen volgen.
Hoewel de renteverlaging is doorgevoerd, blijft de Fed haar programma van “quantitative tightening” voortzetten, waarbij ze haar balans geleidelijk verkleint door aflopende obligaties niet opnieuw te investeren. (Bron: CNBC)
20 september: SEC Keurt Optiehandel voor BlackRock’s Spot Bitcoin ETF Goed
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft goedkeuring verleend aan Nasdaq om opties voor de iShares Bitcoin Trust (IBIT) aan te bieden. Dit betekent dat beleggers nu kunnen handelen in opties op deze Bitcoin exchange-traded fund (ETF). De opties zullen fysiek worden afgewikkeld en ondergaan dezelfde regels als andere ETF-opties. Analisten verwachten dat meer goedkeuringen voor spot Bitcoin ETF-opties binnenkort zullen volgen, hoewel de definitieve goedkeuring van andere instanties nog afhangt van aanvullende goedkeuringen. (Bron: The Economic Times)
26 september: Amerikaanse Economie Groeit Sterker dan Verwacht
De Amerikaanse economie groeide in 2023 met 2,9%, een verhoging ten opzichte van de eerdere schatting van 2,5%. Deze herzieningen zijn het gevolg van verbeteringen in bedrijfsinvesteringen en consumentenbestedingen, ondanks de renteverhogingen door de Federal Reserve. Bedrijfswinsten werden met 8,9% verhoogd, wat duidt op een sterkere prijszettingsmacht van bedrijven. Het bruto binnenlands inkomen (GDI) steeg naar 1,7%, en de spaarquote werd bijgesteld naar 4,7%. Deze aanpassingen verkleinen de kloof tussen GDP en GDI, die beide een beter beeld van de economische gezondheid geven.(Bron: Reuters)
27 september: Inflatie in de VS daalt naar 2,2% in augustus, lager dan verwacht
De persoonlijke consumptieprijsindex (PCE) steeg in augustus met 0,1%, waardoor de jaarlijkse inflatie op 2,2% uitkomt, de laagste sinds februari 2021. Dit is een daling ten opzichte van 2,5% in juli. Kerninflatie, exclusief voedsel en energie, steeg ook met 0,1% en staat nu op 2,7%. Ondanks een lichte stijging van de huisvestingskosten, blijven de inflatiecijfers positief en ondersteunen ze mogelijke toekomstige renteverlagingen door de Federal Reserve. De groei van persoonlijke uitgaven en inkomens bleef echter onder de verwachtingen. (Bron: CNBC)
27 september: Binance-oprichter Changpeng ‘CZ’ Zhao Vrijgelaten uit Gevangenschap
Changpeng Zhao, de oprichter van cryptocurrency-exchange Binance, is op 27 september eerder dan gepland vrijgelaten uit de gevangenis, twee dagen voor zijn officiële release. Hij werd veroordeeld tot vier maanden gevangenisstraf voor het niet naleven van de Bank Secrecy Act, met een bijkomende boete van $50 miljoen. Zhao, die een nettowaarde van $25,3 miljard heeft, heeft drie maanden in een lage beveiligingsgevangenis doorgebracht voordat hij naar een herintegratie huis werd verplaatst. De rechter hield rekening met zijn positieve reputatie en het gebrek aan een strafblad. (Bron: CoinDesk)
Conclusie
September 2024 heeft laten zien dat de Amerikaanse economie zich in een kritieke fase bevindt, waarbij verschillende factoren elkaar beïnvloeden. De combinatie van een zwakke banenmarkt, dalende inflatie en de renteverlaging door de Federal Reserve schetst een complex maar intrigerend plaatje. De goedkeuring van opties voor Bitcoin ETF’s biedt nieuwe kansen voor beleggers, terwijl de sterke economische groei in 2023 de basis legt voor toekomstig herstel. Het is duidelijk dat beleidsmakers en beleggers alert moeten blijven op de ontwikkelingen in de arbeidsmarkt en de inflatie, aangezien deze cruciaal zijn voor het bepalen van de richting van de economie en de financiële markten in de komende maanden.
